Incentivo estoque opções vantagens e desvantagens

Pesquisa CARACTERÍSTICAS Introdução às opções de ações As opções de ações são uma parte importante da compensação. Esta coluna servirá como uma introdução ao assunto, cobrindo as principais vantagens e desvantagens das opções de ações, bem como os diferentes tipos de opções que as empresas podem conceder aos seus empregados. Por Phil Weiss (TMF Grape) 8 de setembro de 2000 O tema das opções de compra de ações é aquele que vem freqüentemente nos dias de hoje, particularmente no caso das empresas de tecnologia, pois os empregados vêem as opções como uma importante fonte de sua compensação. Entre as empresas que eu vi criticadas mais freqüentemente pela mídia financeira e Fools por seu uso de opções de estoque, estão a Cisco (Nasdaq: CSCO) e a Microsoft (Nasdaq: MSFT). Esta noite, vou estabelecer uma base ao discutir as principais vantagens das opções de compra de ações, os diferentes tipos e como eles são tratados para fins de imposto de renda. Em relatórios futuros, discutiremos o tratamento na demonstração do resultado, no balanço e na demonstração do fluxo de caixa. Vantagens e desvantagens Como regra geral, em Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP), as empresas não são obrigadas a reportar qualquer despesa de compensação em suas demonstrações financeiras arquivadas publicamente quando concedem opções de compra de ações. No entanto, quando certas opções são exercidas, as empresas recebem uma dedução fiscal, o que pode proporcionar economias de imposto de renda significativas. Se você já se perguntou por que as corporações gostam de usar opções de estoque como parte do pacote de compensação global, tudo o que você precisa fazer é reler esse último parágrafo. Em suma, nada poderia ser melhor que obter uma dedução fiscal sem ver os ganhos penalizados. Claro que existem outras vantagens para a emissão de opções de compra de ações. Normalmente, eles são usados ​​para alinhar os interesses dos funcionários com os da empresa. A linha de pensamento aqui é que, como parte dos proprietários da empresa, os funcionários trabalharão ainda mais para garantir o sucesso da empresa. Existem dois argumentos que você costuma encontrar contra o uso de opções de compra de ações: Diluição de propriedade e excesso de lucro operacional. Quando um empregado exerce suas opções de compra de ações, a empresa deve emitir novas ações ou sair no mercado aberto e comprar ações. Se forem emitidas novas ações, sua propriedade será diluída. Se a empresa comprar ações no mercado aberto, a empresa, que só recebe o preço de exercício do empregado, tem que pagar o preço de mercado pelas ações que compra. Isso resulta em uma saída de caixa líquida para a empresa. Uma vez que o impacto da dedução de compensação que uma empresa pode reivindicar para fins de imposto não está incluído na receita GAAP da empresa, muitos consideram que o uso de opções permite que a empresa exagere sua renda. Incentive Stock Options (ISOs) Os ISOs são mais favoráveis ​​para os funcionários e menos favoráveis ​​para a empresa. Normalmente, você achará que somente os funcionários altamente remunerados ou chave recebem ISOs. Para que uma opção se qualifique como ISO para fins fiscais, ela deve passar por certos critérios. Se não, então é tratado como uma opção não qualificada. Para o empregado, há dois aspectos fundamentais para ISOs. O primeiro é que o beneficiário não paga o imposto até o estoque subjacente ser vendido. Mais importante ainda, a diferença entre o preço de venda da ação eo preço de exercício é tributada nas taxas de ganhos de capital (geralmente 20). Uma vez que o estoque foi comprado sob um ISO, ele não pode ser vendido no prazo de dois anos a partir da data em que foi concedido ou dentro de um ano a partir da data em que a opção foi exercida e as ações compradas, o que ocorrer mais tarde. O não cumprimento desses requisitos do período de retenção resulta em que o ganho esteja sujeito a taxas de imposto de renda ordinárias (máximo de 39,6). Do ponto de vista da empresa, nem a concessão da opção nem o exercício relacionado representam eventos tributáveis. Opções de estoque não qualificadas (NSOs) Simplificando, os NSOs são opções que não se qualificam como ISOs. A maior diferença entre NSOs e ISOs é o tratamento fiscal, o que favorece significativamente as empresas e não os funcionários. O empregado é tributado sobre a diferença entre o preço da subvenção e o preço da ação no momento do exercício às taxas de imposto de renda ordinárias. Para efeitos fiscais, a empresa pode solicitar uma dedução de remuneração (taxa 35) igual ao valor do que o indivíduo inclui como renda. Este é um exemplo de como isso funciona para uma NSO: Número de opções exercidas: 200 Preço de exercício: 20 Preço da ação na data de exercício: 150 Retirada de remuneração (somente imposto): 26,000 200 x (150-20) Benefício fiscal corporativo: 9,100 ( 35 x 26,000) Imposto de renda individual pago: 10,296 (39,6 x 26,000) Na perspectiva do IRS, esta situação normalmente funciona bastante bem. O montante da dedução fiscal concedida a empresas é inferior ao montante do imposto pago por pessoas altamente remuneradas. Isso significa que o IRS é um fluxo de caixa positivo em termos do valor da receita líquida gerada após o exercício das ONS. As opções de compra de ações são uma parte importante da remuneração que podem ser vistas de diferentes maneiras por diferentes investidores. Há muito mais sobre a situação do que é apresentado aqui, e o tratamento das opções de compra de ações nas demonstrações financeiras contém muitas inconsistências. Estes tópicos serão explorados mais nas futuras colunas. Quais são as opções de ações de incentivo (ISOs) 8211 Tributação, Prós 038 Contras A maioria dos programas de estoque de funcionários são projetados para beneficiar tanto os funcionários de classificação ou todos os tipos de funcionários em uma empresa. No entanto, existe um tipo de plano de opção de estoque que geralmente está disponível apenas para executivos e gerenciamento superior. As opções de estoque de incentivo (ISOs), também conhecidas como opções de estoque qualificadas ou estatutárias, parecem com seus primos não qualificados em muitos aspectos. No entanto, eles são o único tipo de opção que permite ao participante reportar todo o lucro entre o exercício e o preço de venda como ganhos de capital. Desde que sejam cumpridas certas condições. Em troca desse privilégio, as opções de ações de incentivo devem aderir a várias regras que não se aplicam a outros tipos de planos. Embora os ISOs também sejam referidos como opções de estoque qualificadas, eles não devem ser confundidos com planos de aposentadoria qualificados que são regidos pelos regulamentos da ERISA. Quais são as opções de ações de incentivo (ISOs) As opções de compra de ações de incentivo são muito semelhantes às opções de ações não qualificadas em estrutura e design, exceto pelo tratamento tributário. O empregador ainda concede a um empregado a opção (o direito, mas não a obrigação) de comprar um número específico de ações da empresa dentro de um período de tempo prescrito a um preço predeterminado (na maioria dos casos, o preço que o estoque fechou no Data de concessão). O empregado pode então exercer as opções a qualquer momento durante o período de oferta, comprando o estoque no preço de exercício. Ele ou ela pode vender o estoque imediatamente e obter um lucro rápido, ou esperar e vender as ações mais tarde. O exercício real do estoque pode ocorrer de algumas maneiras diferentes, dependendo dos desejos do empregador e das circunstâncias financeiras do empregado: Exercício de caixa. Esta é a forma mais básica de exercício, mas o mais difícil para o empregado, que tem que montar uma quantia suficiente de dinheiro para comprar o estoque no preço de exercício para que ele possa ser vendido. Claro, ele ou ela vai recuperar esse valor da venda, além do spread (a diferença entre o mercado e os preços de exercícios), quando o estoque é vendido. O montante recebido é reduzido pelo valor dos encargos da comissão para as transações de compra e venda. Exercício sem dinheiro. Este é o método mais utilizado para exercer opções porque não exige que os funcionários paguem de bolso para exercer a transação de compra. Isso geralmente é feito através de uma empresa de corretagem local escolhida pelo empregador para facilitar o exercício para todos os seus funcionários. A corretora empresta ao empregado o dinheiro para comprar o estoque no preço de exercício e depois vende-o imediatamente no mercado aberto no mesmo dia. O empregado, em seguida, paga a empresa o montante do empréstimo mais todas as comissões, juros e outras taxas, mais o suficiente para cobrir a retenção na fonte. O funcionário mantém o restante como lucro. Exercício de troca de ações. Este é um acordo em que um empregado dá à empresa corretora ações de ações da empresa que ele já possui para cobrir a compra. Data-chave e data de concessão das datas. Este é o dia do calendário em que um empregador concede a um empregado a opção de comprar um número definido de ações ao preço de exercício dentro do período de oferta. Período de oferta. Este é o período de tempo durante o qual os funcionários podem exercer as opções que são concedidas. Este período sempre começa na data da concessão e termina na data de validade. O período de oferta para ISOs é sempre de 10 anos. Data de exercício. A data de exercício é o dia do calendário em que um empregado exerce as opções que são o direito de comprar o estoque. Portanto, uma transação de compra sempre ocorre nesta data. Um evento tributável só ocorre nesta data para ISOs se o spread entre o preço de exercício e o preço de mercado se tornar um item de preferência para o Imposto Mínimo Alternativo. Caso contrário, o empregado não tem imposto nesta data. Preço do exercício . Este é o preço predefinido no qual o empregador deixa o empregado comprar ações no plano. Este preço pode ser o preço que o estoque fechou no dia da concessão ou determinado por uma fórmula específica usada pelo empregador. Data de venda . Este é, é claro, o dia do calendário em que o estoque é vendido e é a segunda data em que ocorre um evento tributável para os titulares de NQSOs. Pode haver várias datas de venda para ir com um único exercício. Provisão de clawback. Este tipo de provisão é simplesmente uma lista de condições que poderiam permitir ao empregador retomar as opções que emitiu. Esta disposição geralmente é incluída para proteger o empregador se se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções. Data de validade . Este é o dia do calendário em que expira o período de oferta. Elemento de pechincha. Esta é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço de mercado no qual é exercido. Programação de Vesting A maioria dos planos ISO contém um cronograma de vencimento de algum tipo que deve ser satisfeito antes que as opções possam ser exercidas. Só pode especificar que um funcionário trabalhe na empresa por um certo período de tempo após a data da concessão, ou pode listar certas realizações, como chegar a uma venda específica ou a uma cota relacionada à produção que também deve ser cumprida. Alguns planos também contêm um cronograma de vencimento acelerado que permite que o empregado exerça as opções imediatamente se as metas de desempenho forem cumpridas antes que o tempo do cronograma esteja completo. O componente de tempo do cronograma de aquisição de direitos pode ser estruturado de duas maneiras: Cliff Vesting. Com a aquisição de penhascos, o empregado fica imediatamente investido em todas as opções. Isso pode acontecer dentro de três a cinco anos da data da concessão. Graded Vesting. Este é um plano segundo o qual uma parcela igual das opções outorgadas está disponível para ser exercida a cada ano. Normalmente, isso começa no segundo ano e continua até o ano seis, com 20 das opções adquiridas a cada ano. Tratamento tributário das ISOs A tributação dos ISOs é o que os distingue não apenas de seus primos não qualificados, mas também de todos os outros tipos de planos de ações da empresa. Os ISO são independentes como o único tipo de plano de ações dos funcionários que permite aos participantes receber o tratamento de ganhos de capital no valor total entre o preço de exercício e o preço de venda do estoque. A maioria dos outros tipos de planos exige que os funcionários relatem o elemento de pechincha que eles recebem no exercício como receita W-2, mas não participantes do ISO. Disposições Qualificadas Para se qualificar para o tratamento de ganhos de capital, as ações recebidas de ISOs devem ser mantidas por pelo menos um ano a partir da data de exercício e dois anos a partir da data da concessão. Se esses requisitos forem atendidos, a venda é considerada uma disposição qualificada. Por exemplo, Henry recebeu 1000 ISOs em setembro de 2010 por seu empregador em um preço de exercício de 15. Ele exerce as opções 14 meses depois, em novembro de 2017, quando o preço das ações é de 30, e as vende 13 meses depois disso em dezembro de 2017 por 40. Por ter realizado as ações por mais de um ano após o exercício e por dois anos após a data de concessão, ele relata o ganho total de 25 por ação (15 por ação, lucro de exercício mais 10 por ação, lucro de venda) como Um ganho de capital de longo prazo de 25.000 (25 ganhos multiplicados por 1.000 ações). Se Henry fosse vender o estoque por um preço abaixo do preço de exercício, então ele, claro, declararia uma perda de capital. Desqualificação das Disposições Se o empregado não possuir o estoque para os períodos de espera necessários antes de vendê-lo, então a venda se torna uma disposição desqualificadora. As regras fiscais relativas a este tipo de transações são um pouco mais complicadas: os empregados que fazem disposições desqualificantes geralmente devem pagar imposto retido na fonte sobre o elemento negociador da venda, bem como o imposto sobre ganhos de capital sobre qualquer lucro obtido com a venda do estoque. As disposições que são feitas sob qualquer uma das duas condições a seguir são consideradas como desqualificantes: dentro de dois anos após a data de concessão. Dentro de um ano de exercício. O menor dos dois valores a seguir deve ser contado como receita W-2 para desqualificação de disposições: a pechincha Elemento das transações na data de exercício (a diferença de preço entre o preço de exercício e o preço de mercado da ação na data do exercício) A diferença entre o preço da venda e o preço de exercício. Tal como acontece com as disposições qualificadas, não há Consequências fiscais reportáveis ​​para desqualificação das disposições até o estoque ser vendido, independentemente do momento em que foi exercido. Uma vez que tenha sido determinado qual dos dois montantes acima mencionados é menor, os participantes que vendem suas ações em uma disposição desqualificante têm esse valor tributado como renda W-2. Os funcionários que vendem suas ações em uma disposição desqualificante devem tomar em consideração que seu empregador não tem nenhuma obrigação de reter qualquer imposto que eles devam no elemento de negociação da transação, como imposto federal, estadual e local, bem como social Segurança e Medicare. Portanto, eles precisam reservar uma quantia apropriada de dinheiro para cobrir esse valor quando eles arquivam seus ndash de devolução ou então estejam preparados para receber um reembolso proporcionalmente menor. Compare como isso funciona com o exemplo anterior, assumindo as mesmas datas de concessão e exercício: Henry é emitido 1.000 ISOs às 15 em setembro de 2010. Ele os exerce novamente 14 meses depois, em novembro de 2017, quando o preço do mercado é de 30, mas desta vez Vende-os apenas três meses depois (em fevereiro de 2017) aos 40. Esta é uma disposição desqualificante porque todo o período de detenção tinha apenas 17 meses de duração. Ele deve informar o rendimento do trabalho de 15.000 do seu exercício, bem como um ganho de 10.000 a curto prazo. Se Henry tivesse vendido o estoque por 25 partes, então ele só teria que reportar 10 mil rendimentos do trabalho, e ele não reportaria nenhum ganho ou perda de capital. Se ele vendeu o estoque por menos do que o preço de exercício, então ele só teria uma perda de capital (a diferença negativa entre os preços de venda e exercício) e nenhum rendimento do trabalho. Considerações AMT Há outro fator chave que complica ainda mais a tributação das ISOs. Os contribuintes que recebem grandes montantes de renda de certas fontes, como renda de títulos municipais isentos de impostos ou restituições de imposto de renda estadual, podem acabar tendo que pagar algo conhecido como imposto mínimo alternativo. Este imposto foi criado pelo IRS para capturar contribuintes que, de outra forma, poderiam evitar a tributação através do uso de certas estratégias, como a mudança de todo seu dinheiro para títulos municipais, a fim de receber apenas renda isenta de imposto. A fórmula que determina se um contribuinte deve AMT é um cálculo independente que conta certos itens de renda que não seriam tributáveis ​​em um 1040 como renda. Também não permite algumas deduções que normalmente podem ser tomadas também. Um desses é o elemento de pechincha do exercício em uma disposição ISO qualificada, que é considerada um item de renda ldquopreference de renda para AMT. Isso significa que esse rendimento, que de outra forma é tributado como um ganho de capital a longo prazo, é considerado um rendimento ordinário para fins de AMT. Os participantes cujos exercícios de ISO e as vendas os colocam no território da AMT podem encontrar-se com uma conta de impostos significativamente maior do que seria de outra forma. Os funcionários podem calcular se eles devem a AMT preenchendo o Formulário 6251 do IRS e devem reportar os ganhos e perdas da venda de suas partes ISO no Formulário 3921. que é então levado para o Anexo D. No entanto, as regras e fórmulas utilizadas para cálculos AMT são Muito complexo, e qualquer funcionário que tenha concedido ISOs deve consultar imediatamente um profissional de imposto qualificado para obter conselhos sobre este assunto. Em alguns casos, pode ser possível estimar com precisão o número de ISOs que podem ser exercidas ou vendidas sem acionar esse imposto. Vantagens dos ISOs Os benefícios dos ISOs são muito parecidos com os equivalentes não qualificados: Renda Adicional. Os funcionários que recebem ISOs podem aumentar sua remuneração total além do que eles realmente ganham no salário. Diferimento de impostos. Os funcionários podem diferir a tributação em seus ISOs até depois de venderem o estoque, embora possam ter problemas de AMT. Capital Gains Treatment. Toda a renda dos ISOs pode ser tributada como um ganho de capital de longo prazo, desde que os períodos de retenção sejam atendidos e o exercício não desencadeia AMT. Melhoria da Motivação e Retenção dos Empregados. Os funcionários que recebem ISOs são mais propensos a ficar com a empresa e a trabalhar arduamente. Desvantagens da falta de diversificação da ISO. Os funcionários que recebem ISOs podem acabar se tornando muito fortemente investido em ações da empresa em comparação com o resto de suas carteiras de investimento. Perda de tributação de ganhos de capital. Os funcionários que vendem suas ações em uma distribuição desqualificante só podem relatar a diferença entre o exercício e os preços de venda como um ganho de capital, o restante é classificado como renda salarial. Imposto Mínimo Alternativo. O montante do elemento de pechincha no exercício pode se tornar um item de preferência para AMT em alguns casos, o que significa que o empregado pode pagar muito mais impostos sobre o exercício. Impostos mais elevados. A venda de ISOs pode atrair o participante em uma faixa de imposto mais alta para o ano, se ele não planeja adiante, embora em alguns casos seja inevitável. Limites de Emissão. Os empregadores não podem emitir mais de 100.000 de ISOs (avaliados a partir da data de concessão) a um empregado em um ano civil. Sem retenção. Os empregadores não são obrigados a reter qualquer tipo de imposto de exercícios ISO, de modo que os funcionários devem acompanhar e reportar esse elemento da transação. Não há Deduções Fiscais. Os empregadores não podem deduzir o elemento de pechincha de um exercício ISO como compensação paga, a menos que o estoque seja vendido em uma disposição desqualificadora. Final Word As opções de ações de incentivo podem fornecer uma fonte alternativa de renda para os funcionários que são premiados, mesmo que o estoque da empresa não seja negociado publicamente. Se um negócio fechado é comprado por uma empresa de capital aberto, as opções podem tornar-se imediatamente adquiridas e, portanto, conversíveis em dinheiro rápido. No entanto, as regras fiscais que os regem podem ser bastante complicadas em alguns casos, especialmente quando um grande número de opções são exercidas. Os funcionários que enfrentam a possibilidade de realizar uma receita substancial do exercício ou da venda desta classe de opções devem ter certeza de agendar uma consulta prévia com um especialista em impostos ou financeiro que tenha experiência em trabalhar com esses instrumentos. Mark Cussen, CFP, CMFC tem 17 anos de experiência no setor financeiro e atuou como corretor de ações, planejador financeiro, preparador de imposto de renda, agente de seguros e agente de crédito. Ele agora é um autor financeiro de tempo integral quando ele não está rodoviando planejamento financeiro para os militares. Ele escreveu numerosos artigos para vários sites financeiros, como Investopedia e Bankaholic, e é um dos autores desta seção do Money and Personal Finance do eHow. Em seu tempo livre, Mark gosta de navegar na net, cozinhar, filmes e tv, atividades da igreja e jogar frisbee com amigos. Ele também é um ávido fã de basquete da KU e entusiasta do trem modelo, e agora está tomando aulas para aprender a negociar ações e derivados de forma eficaz. Eu li talvez 50 artigos sobre as consequências fiscais das ISOs. Mas eu nunca li um artigo que explique como gerenciar eficientemente o risco e aumentar o valor dos ESOs ou ISOs. Existe alguém lá fora que é competente para abordar esse tema, pois me parece ser muito mais importante do que repetir as conseqüências fiscais das ISOs. Eu só quero me referir à pergunta de John8217s abaixo. Esta é uma excelente postagem abrangente, mas não diz aos seus leitores o que fazer se tiverem exercido muitas opções qualificadas. Opções de compartilhamento de habilidades: Prós e contras Considere a participação nos lucros como forma de manter os funcionários felizes, interessados ​​e motivados. O quotownership pessoal de sua empresa retornará recompensas a todos. Aqui, oferecemos escolhas de participação nos lucros (além das opções de ações) e os prós e contras de cada um. Compartilhe a riqueza. É uma frase simples, mas isso significa muito. Os empregadores que permitem que os funcionários compartilhem o sucesso da empresa sabem que os funcionários pagam esse investimento com maior fidelidade, mais produtividade e energia criativa expandida. A diferença entre alugar um carro e possuir um carro, diz Debra Sherman, gerente de marketing da Fundação para o Desenvolvimento Empresarial. As pessoas cuidam melhor de algo que possuem. Mas don8217t pula diretamente para quotstock optionsquot quando você pensa em um plano de participação nos lucros. Os planos de incentivo assumem várias formas. O que é a melhor escolha Depende dos objetivos estratégicos da sua empresa. Neste Quick-Read, nós: Examinaremos os motivos e considerações-chave para ter um plano de participação nos lucros. Discutir os prós e os contras de diferentes estratégias de participação nos lucros. Razões para ter um plano de participação nos lucros: o compartilhamento de lucros faz o vínculo entre trabalho e recompensa. Se você vai pedir o máximo de seus funcionários, eles vão esperar algo em troca. Cada vez mais, o pagamento não é suficiente. Um plano que recompensa os funcionários com uma parcela dos frutos do trabalho desenha uma conexão direta entre trabalho e recompensa. O compartilhamento de lucros ajuda a criar uma cultura de propriedade. Quando os funcionários são recompensados ​​com base em suas contribuições para o sucesso da empresa, os funcionários se sentem como donos. Como proprietários, os funcionários têm mais incentivo para aumentar a lucratividade da empresa. No entanto, esta estratégia funcionará apenas se a empresa e sua administração criarem formas para os funcionários entenderem os desafios da empresa e contribuírem para as soluções. A comunicação aberta bidireccional, a estrutura de gestão plana e o envolvimento dos colaboradores promovem essa cultura. Questões a considerar ao criar um plano de participação nos lucros: capacite os funcionários para que tenham sucesso. Os funcionários devem ser capazes de tomar decisões que terão um impacto real no bônus. A participação nos lucros não vale muito, a menos que a participação na tomada de decisões seja feita em 2007, diz Bob Nelson, presidente da Nelson Motivation Inc. em San Diego, Califórnia, e autor de 1001 Formas de Recompensa de Empregados. Conheça seus objetivos. Antes de desenvolver um plano, defina seus objetivos. É recrutamento de funcionários Retenção Você quer liquidez para sua equidade Você quer aumentar a produção Ou talvez você queira um pouco de tudo. As respostas irão ajudá-lo a escolher o plano certo para sua empresa. Conheça sua indústria. As empresas da economia antiga podem ter lucros reais para compartilhar. As empresas de nova economia podem ser anos a partir daí, de modo que as opções de ações são mais atraentes. Se a sua força de trabalho é jovem e educada, os prêmios de estoque imediatos proporcionam mais motivação. Os trabalhadores mais velhos podem estar mais interessados ​​em planos voltados para a aposentadoria. Conheça o estágio de desenvolvimento do seu negócio. Na fase de inicialização, uma empresa pode querer proteger o caixa e oferecer opções de compra de ações. Em um estágio de crescimento rápido ou amadurecido, quando uma empresa se tornou rentável, os prêmios de opção de compra de ações, o bônus de caixa e ações ou a participação nos lucros tornam-se possíveis. Várias estratégias, vantagens e desvantagens de compartilhamento de lucros: dinheiro direto e bônus Os funcionários são pagos extra por um determinado nível de desempenho, individualmente ou em nível de toda a empresa. O empregador deduz o pagamento como uma despesa comercial, e o empregado paga imposto de renda sobre ele. Planos de Scanlon ou planos de compartilhamento de ganhos implicam bônus para equipes de funcionários com base em recursos de poupança calculados que suas sugestões produzem. Planos de remuneração diferidos mdash O empregador contribui com o bônus de um fundo de pensão e deduz a contribuição. O empregado paga imposto de renda sobre a contribuição quando o dinheiro é recebido da confiança. A pesquisa indica que os planos de bônus em dinheiro são melhores motivadores de produtividade do que os planos de remuneração diferidos, presumivelmente devido ao imediatismo do reforço positivo do comportamento (Compartilhamento de lucros por Douglas L. Kruse, Instituto W. E. Upjohn para Pesquisa de Emprego, 1993). Opções de ações mdash Amplamente utilizado por empresas em fase inicial em mercados em rápido crescimento. A empresa oferece aos funcionários o direito de comprar ações a um preço fixo durante um período de tempo especificado. O funcionário não enfrenta nenhuma obrigação de exercer a opção e não há risco financeiro mdash ou risco real até que a opção tenha sido exercida. A disponibilidade da opção de estoque deve ser oferecida como um bônus para ser considerado um plano de participação nos lucros. Se a disponibilidade for igual a tudo ou com base no salário, então é apenas um plano de incentivo, não um plano de incentivo ao lucro. Vantagens para incentivos baseados em desempenho: flexível e relativamente barato para implementar. Pode ser direcionado a equipes ou indivíduos específicos. Os horários de aquisição podem ajudar a retenção. Desvantagens: requer mais gerenciamento criativo. Os funcionários podem ver as opções como menos seguras do que o dinheiro. Quando muitas empresas estão oferecendo opções, eles fazem pouco para gerar lealdade. Eles também criam uma obrigação fiscal para os funcionários. Planos de benefícios de base ampla: os planos de compra de ações da Seção 423 Os empregados podem usar a retenção de folha de pagamento para comprar um número definido de ações, com desconto de até 15 do preço de mercado em uma determinada data. Planos de propriedade de ações de empregados não alavancados mdash A empresa faz contribuições anuais de ações ou dinheiro investido em estoque. Os ativos do fundo são divididos pela fórmula entre os funcionários e distribuídos no término ou aposentadoria. Planos 401 (k). Esses planos oferecem investimento diferido e uma eventual combinação de caixa ou estoque pela empresa. Os planos 401 (k) são planos de participação nos lucros apenas no caso especial, quando a contribuição do empregador está em uma escala móvel com base nos lucros da empresa. Vantagens: mais adequado para compartilhar lucros ou propriedade com todos os funcionários. Desvantagens: estritamente regulamentadas, não podem ser usadas para equipes ou indivíduos específicos. Plano de opção de compra de ações alavancadas: um ESOP alavancado usa fundos emprestados para comprar ações da empresa, que é alocada aos empregados conforme o reembolso do empréstimo. A corporação patrocinadora contribui com fundos para cobrir o serviço de dívida ESOP. Vantagem: recompensa todos os funcionários criando um benefício de aposentadoria com benefícios fiscais para a empresa. Desvantagem: não é adequado para proporcionar um incentivo ao desempenho, exceto na medida em que faz com que os funcionários se sintam e atuem como donos da empresa. Queria construir uma empresa que tratasse seus funcionários corretamente e criar uma empresa na qual eu mesmo queria trabalhar, diz Sabrina Horn, fundadora e dono do Horn Group, uma empresa de relações públicas com sede em São Francisco. Com a participação anual de lucros, os bônus trimestrais, um plano 401 (k) com uma participação de 20, e uma chance para os funcionários compartilharem as avaliações do mercado público de seus clientes de alta tecnologia, a empresa Horn8217s entregou em seu sonho. Fundada em 1991 e selecionada para a Inc. 500, o Grupo Horn deverá crescer 48 em faturamento para cerca de 9 milhões este ano. Não oferece opções de estoque porque a Horn não tem planos de publicá-lo. Todos os anos, a empresa define um objetivo de receita. Conhecendo o alvo mdash como tem, oito anos depois, mdash chuta o lucro de volta aos trabalhadores, com base no salário base. Os pagamentos variam de 750 a cerca de 14.000. Os bônus trimestrais com base em incentivos podem adicionar 4.000 a 16.000 de mais aos cheques de pagamento anuais. Quando as empresas clientes se tornam públicas, as ações tomadas em vez de dinheiro são vendidas, e mais de 50 dos ganhos são destinados aos funcionários. Horn diz que seus planos de participação nos lucros da empresa foram críticos para melhorar seus esforços de contratação e retenção. Conheça um consultor qualificado de planejamento de participação nos lucros. Para encontrar um, entre em contato com a Fundação para o Desenvolvimento Empresarial (consulte Recursos). Fique claro sobre seus objetivos para o plano. É destinado a ajudar a contratação, retenção ou produtividade. É orientado para todos ou para alguns. Abordar o processo com uma mente aberta. Nem todas as empresas precisam oferecer opções de compra de ações. Seja criativo na estruturação do seu plano de participação nos lucros para atingir os objetivos desejados. Seja qual for a sua inclinação, lembre-se de que os planos mais eficazes integram participação nos lucros ou equidade com o desenvolvimento de uma cultura de propriedade. Isso significa compartilhar informações com funcionários, envolvê-los no planejamento e decisões, e fornecer-lhes a educação e as ferramentas necessárias para realizar o melhor. Monitorar o plano e a participação dos funcionários. À medida que a empresa cresce e sua imagem de receita e necessidades de pessoal mudam, o próprio plano também pode precisar mudar. Gainsharing and Power: lições de seis planos Scanlon por Denis Collins (Cornell University Press, 1998). Collins primeiro descreve as experiências de seis empresas que implementaram planos da Scanlon. Um capítulo, 8220Power Games, Outcomes e Lessons Learned, 8221 oferece conclusões e dicas para a implementação do plano de compartilhamento de ganhos. Entrepreneur8217s Guide for Equity Compensation. 3ª edição, editada por Ron Bernstein. (Fundação para o Desenvolvimento Empresarial, 2002). 1001 maneiras de recompensar os funcionários por Bob Nelson (Workman Publishing, 1994). Pós-navegação